Building Your Financial Fortress

Petang semalam 4 Feb 2010, saya adalah antara 7 Bumiputra Melayu (daripada sekitar 40 org)yang menghadiri Talk/Ceramah di bawah.

Ada beberapa perkara yang boleh dikutip:

1. Purata Rakyat Malaysia akan menghabiskan DUIT KWSP dalam masa 3 TAHUN selepas bersara. Ingat; kita bersara 55 tahun sedangkan kadar hayat rakyat Malaysia 79 tahun (lelaki) dan 83 tahun(wanita)… Apo nak makan dari umur 58 sampai 79 jika wang dah habis. Kojo tak do?

2. Kadar inflasi CPI sekitar 2-3% utk orang kaya, tapi untuk kita orang biasa, sekitar 8%. (maknanya pendapatan anda mesti naik sekurang-kurangnya 8% setahun, itupun jika gaya hidup anda tidak banyak berubah).

3. Jaga perbelanjaan….You can get everything.. but don’t get everything.. berpada-pada berbelanja. Penceramah sendiri Cuma naik kereta Proton saga… bukan Merc atau BMW… ( saya yg dengar ceramah ni pun naik motor je ...pun belum pandai menabung...he he … )

4. Pelaburan paling MENGUNTUNGKAN ialah dari minuman keras, rokok dan perjudian.. penceramah suka labur sektor ini! Amacam? Kalo nak copek kayo...

5. ASB (Amanah Saham Bumiputra) adalah Unit trust yg paling menguntungkan. Rugi jika orang Melayu tak melabur (orang bukan Bumi teringin sangat nak melabur ASB). Tetapi penceramah sendiri HERAN bagaimana ASB boleh beri dividen 7-10% yang tinggi sangat, tak logik, FD, EPF yang guna sistem konvensionalpun tak untung setinggi itu. Ada ’wang lain’ yang masuk dalam ASB! .. harap-harap bukan dari wang dalam no 4 (minuman keras, rokok dan perjudian) ..... tentang hukum ASB...lu pikir2lah sendiri..tepuk dada tanya iman (saya lampirkan di bawah ini pendapat beberapa majlis fatwa negeri dan pendapat ustaz Zaharudin sendiri)

6. Ada4 Prinsip pelaburan: i. Intense fine education (sentiasa belajar), ii. Delayed gratification (macam bersusah dahulu... atau berkorban utk masa depan), iii. Diversification ( jangan letak semua telur dalam satu bakul) dan iv.Buy low sell high.

7. Rujukan: www.FreeCoolArticles.com ada free gifts dan e-books


BTW… bab tanam cendawan atau bela ikan tepi rumah (macam dalam blog ni )tak sempat dibincangkan. Buka stesen minyak dan usahawan streamyx atau potong..potong wireless.. pun tak sempat bincang …. He..he….

Semoga bermanfaat...Nanti kalau ada tokok tambah dari kawan-kawan, insya Allah saya akan kemaskini utk kebaikan semua…

Terimakasih..
----------------------------------------------------------
Notis asal:
Koperasi cordially inviting you to attend a talk on “Building Your Financial Fortress” by Mr Rajen Devadason, the CEO of RD WealthCreation Sdn Bhd and RD Books Projects. He is a Securities Commission-licensed Financial Planner with MAAKL Mutual Bhd, and holds the Certified Financial Planner professional qualification.



EPF's own studies have shown that most Malaysians cannot rely solely on their EPF savings to fund their entire retirement. This talk explains why that is so, and what YOU can do to improve your chances of having a truly golden retirement.



In this talk you will learn about the importance of...

1. Liability Eradication;

2. Investing Inclination;

3. Buying Low and Selling High;

4. Emergency Buffer Establishment; and also gain access to FREE online resources that will help you embark upon a lifetime study of personal finance, if that interests you.



Who should attend:

1. Coop members who are worried about their financial future;

2. Coop non-members who want to learn how Company Coop might be able to help them move toward a better retirement in the future.

3. Anyone who is interested in learning what the 3 components of a well-conceived financial plan are, what the Rule of 72 is, and what the Risk-Reward Relationship has to do with their lives!



Do not miss this golden opportunity, register with Koperasi;


Date: 4th Feb 2010

Time: 3:00 – 5:00PM

Place: Auditorium



Rajen Devadason

Rajen Devadason is a Certified Financial Planner (CFP) and publisher of GET BETTER, a free weekly ezine designed to help people all over the world aim for and achieve greater personal effectiveness. Rajen is also a Malaysian Securities Commission-licensed financial planner attached to MAAKL MUTUAL Bhd.

His growing list of carefully researched and written ebooks and eReports contains easy- and quick-to-read works that are designed to benefit busy people living lives of quiet desperation. Many such people wake up each morning convinced that there has to be something better in life. There is!

Rajen's burning mission in life is to help people take better care of their time, money, talent, and other resources, so they regain a sense of firm control over their lives.

As CEO of RD Book Projects and RD WealthCreation his work involves consultancy, writing and training.

Rajen graduated with an honours degree in Physics and Computing from King's College, University of London. He has lived and worked in the US, the UK and Singapore. He makes his home now, with his gorgeous wife Rachel Devadason, in sunny, peaceful Malaysia.

Between 1990 and 1994, Rajen was a journalist with Malaysian Business magazine, where he won both local and international awards for incisive business journalism. As the Malaysian winner of the Citibank Pan-Asia Business Journalism Award, he joined an elite team of other national winners from countries across Asia and Latin America, in 1994, for an extended seminar in New York's Columbia University, with working trips to the World Bank, the New York Federal Reserve Bank and the White House.

After leaving Malaysian Business magazine in mid 1994 - for vastly more money, but sadly less satisfaction! - he joined Standard Chartered Securities as an equities analyst. He left there in late 1995, and joined Smart Investor magazine, initially as its features editor in Singapore and then as the first editor of its fledgling Malaysian edition in 1996.

Rajen wrote his first book, Your A-Z Guide to the Stock Market, in 1997. He then co-authored Financial Freedom - Your Guide to Lifetime Financial Planning with Edmond Cheah, Wong Boon Choy and Alex Sito, all of Public Mutual Bhd, in 1998. That book and its 2000 sequel Financial Freedom 2 - Through Malaysian Equities and Unit Trusts raised more than RM800,000 for numerous Malaysian charities.

During the Financial Freedom writing hiatus of 1999, he co-wrote and edited the political bio The Sabahan - The Life and Death of Tun Fuad Stephens.

His fifth book Liberty! From Debt-Slave to Money Master was published by media and technology solutions group I-2 Media in 2002.

Since 1998, Rajen has taught a compulsory course to new journalists of The Star, Malaysia's leading English daily. The course, Business News Writing, consistently includes a lively discussion on the mechanics of a stock ramp and a tie-in with The Greater Fool Theory, a concept explored in great depth in Financial Freedom 2.

A popular theme in his ongoing writing on financial planning is the awesome power of compounding - to heed or hinder - the accomplishment of key financial goals.

Rajen is a member of MENSA UK, the US-based Financial Planning Association, the Financial Planning Association of Malaysia, the Malaysian Association of Professional Speakers, and the International Federation for Professional Speakers.



Regards

........................................
HR Operations Manager







--------------------------------------------------------------------------------

http://www.zaharuddin.net/index.php?option=com_content&task=view&id=224&Itemid=95



Perbincangan Hukum Pelaburan ASB

: Versi Kemaskini

Oleh

Zaharuddin Abd Rahman

www.zaharuddin.net

Hukum Pelaburan Amanah Saham Bumiputra telah diperdebatkan sejak sekian lama dan ia juga mendapat respond berbeza dari majlis Fatwa negeri-negeri di Malaysia.



Apa yang akan saya nyatakan di sini adalah semata-mata pandangan peribadi dan ia bukannya fatwa dan hukum yang putus bagi orang ramai. Ia merupakan satu pandangan yang dilihat dari sudut akademik dan fakta yang ada disekeliling kita.

1) Pandangan Yang Mengharuskan

Antara yang mengharuskan adalah Majlis Fatwa Perak, Majlis Fatwa Sarawak dan beberapa tokoh akademik.

Teks keputusan fatwa Perak berbunyi [1] :-

Untuk makluman tuan mesyuarat jawatankuaa syariah perak yang berlangsung pada 1 Ogos 1992, membuat keputusan berdasarkan pendapat terbanyak serta dengan alasan-alasan syarak yang dikemukakan adalah seperti berikut :

"Bermuamalah dengan skim ASN dan ASB adalah harus dan segala keuntungannya berupa dividen atau bonus hukumnya HALAL".

Antara alasan-alasan yang dikemukakan ialah :

1. Penglibatan umat Islam dengan skim ASN dan ASB yang ditaja oleh kerajaan begi membiak, mengembang dan meningkat ekonomi orang Islam di Negara ini yang bermuamalah atas jalan ‘Qirad. Apabila didapati pelaburannya kepada yang halal lebih banyak daripada yang haram hukumnya adalah HARUS sepertimana nas yang terdapat didalam kitab.

a- Ihya Ulumiddin

b- Al-Fawaid al-Janiah Fi Al-Ashbah Wa An-Nazair ‘Ala Mazhab As-Syafie

2. Kedudukan ekonomi anak bumi khasnya umat Islam di negara ini dalam keadaan tenat dan sampai ke tahap darurat. Darurat yang dimaksudkan itu ialah dilihat dari aspek. ekonomi umat secara berkelompok bukan dari sudut individu.

Teks fatwa Negeri Sarawak pula berbunyi [2] :-

Ahli mesyuarat bersependapat bahawa bermuamalah dengan skim ASN adalah harus dan hasil yang diperolehi daripadanya (dividen atau bonus) adalah halal. Amanah Bumiputra ASB pelaksanaannya sama seperti ASN yang dahulu (sebelum diurusniaga di dalam Bursa Saham Kuala Lumpur (BSKL) bahkan ia adalah kesinambungan kepada ASN bermuamalah atau melabur saham kepada ASB adalah juga harus dan hasil keuntungan daripadanya adalah halal. Tidak harus bagi seseorang itu meminjam wang secara berfaedah yang bertujuan untuk membolehnya membeli saham (ASB & ASN)

1. Fatwa Yang Mengharamkan

Antara fatwa yang mengharamkan adalah Majlis Fatwa Selangor. Teks mereka adalah seperti berikut [3] :-

1. Ahli Jawatankuasa Perunding Hukum Syara' (Fatwa) telah membincangkan perkara di atas dengan penuh teliti dan panjang lebar dan mengambil keputusan seperti berikut :

1.1. Zakat Daripada Wang Bonus Dan Dividen ASB
Keputusannya :
" Wang bonus dan dividen yang diterima daripada hasil pelaburan ASB adalah tidak diwajibkan zakat kerana pelaburan bercanggah dengan hukum syara' "

1.2. Bolehkah wang digunakan pergi menunaikan Haji ke Tanah Suci Mekah
Keputusannya


" Ahli Jawatankuasa yang hadir bersetuju memberi pandangan bahawa oleh kerana pelaburan ASB pada masa ini, terdapat pelaburan di tempat-tempat yang bercanggah dengan hukum syara', maka ia tidak diharuskan sehingga pihak ASB membersihkan dan tempat-tempat tersebut.

Ahli Jawatankuasa Perundingan Hukum Syara'(Fatwa) yang hadir bersetuju memberi pandangan bahawa. oleh kerana pelaburan ASB pada masa ini terdapat pelaburan di tempat-tempat yang bercanggah dengan hukum syara'. maka ia tidak diharuskan sehingga pihak ASB membersihkan dari tempat-tempat tersebut.

Demikianlah dua aliran pendapat dan fatwa berkenaan Amanh Saham Bumiputra, namun dengan hormat kepada kesemua badan fatwa, secara ringkasnya, saya menyokong pendapat yang mengharamkan di atas asas berikut :-


1) Aqad Pelaburannya Tidak Jelas

Aqad pelaburannya tidak jelas dan tidak jelas samda menuruti ‘Qirad' atau ‘Mudarabah' atau Musharakah. Jika ia menggunakan mudarabah sebagai yang didakwa oleh Majlis Fatwa Perak pelaburan ini disyaratkan menentukan kadar nisbah pembahagian keuntungan seperti 80 : 20 dan sebagainya di awal pelaburan. Namun hal ini tiada dinyatakan langsung di dalam pelaburan ASB.

Perlu disedari bahawa jika sesebuah aqad itu tidak sah dari sudut syara' maka seluruh pelaburan adalah batal tanpa mengira pelaburannya diletakkan di dalam industri halal atau haram.


2) Jaminan modal atau ‘capital' juga menyebabkan aqad pelaburannya bermasalah dari sudut Shariah.

Termaktub bahawa capital (modal) pelaburan ASB adalah di jamin oleh PNB. ini bermakna syarat dalam aqad pelaburan ini telah bercanggah dengan syarat pelaburan Mudarabah dalam Islam yang tidak membenarkan pengusaha ‘Mudarib" (dalam hal ini adalah PNB) menjamin selamatnya modal para pelabur.

Malah menurut mazhab As-Syafie, aqad pelaburan tadi dikira batal. Modal pelaburan sememangnya tidak boleh dijamin oleh pihak yang menguruskan pelaburan juga difatwa kan oleh Kesatuan Ulama Fiqh Sedunia (Majma' Fiqh Islami) atau OIC Islamic Fiqh Academy dalam konvensyen mereka yang kesembilan dimana mereka telah memutuskan bahawa jaminan modal hanya dibenarkan jika ia datang dari pihak ketiga (dalam hal ASB, yang menjamin bukan datang dari pihak ketiga) malah jika ia jaminan dari pihak ketiga sekalipun Majlis Fiqh Dunia bersepakat mensyaratkan ia tidak dimasukkan di dalam kontrak pelaburan. Malangnya, klausa ini dimasukkan di dalam aqad pelaburan ASB yang diwakili oleh borangnya.

Keistimewaan jaminan modal ini adalah tidak sah menurut SELURUH ULAMA EMPAT mazhab juga. Ini kerana dalam konsep Pelaburan Islam yang dikenali sebagai Mudarabah dan Musyarakah, tiada sebarang jaminan dari pengusaha bahawa modalnya terjamin.

Menurut Mazhab Maliki dan Syafie menganggap kiranya terdapat dalam kontrak mana-mana pelaburan mudarabah yang mana pihak pengurus menjamin bahawa modal tidak akan lupus walau apapun keadaan berlaku (samada akibat kelalaian atau tidak), maka aqad atau kontrak itu terBATAL. (Hashiyah Ad-Dusuqi, 5/284 ; Mughni al-Muhtaj, As-Syarbini, 3/419 ).

Manakala menurut Mazhab Hanafi dan Hanbali, syarat seperti ini terbatal dan kontrak adalah sah (Bada' as-Sanai, al-Kasani, 5/115 ; Al-Insaf, Al-Mardawi, 5/313)

Menurut Shariah, hanya dua jenis jaminan modal di izinkan dalam aqad Mudarabah iaitu:-

a- Jaminan modal dikembalikan jika pihak ‘mudarib' ( pengurus pelaburan) mengkhinati mana-mana isi kontrak, kecuaian yang jelas dalam pengurusan dan yang sepertinya.

b- Jaminan dari pihak ketiga dan bukannya pihak pengurus pelaburan (mudarib)


3) Dana terkumpul dilabur secara bercampur di dalam industri halal dan haram.

Pelaburannya bercampur dengan yang haram lebih daripada 30 peratus. ASB juga TIDAK PERNAH DIBINCANGKAN OLEH Majlis Penasihat Shariah Suruhanjaya Sekuriti DAN OLEH KERANA ITU, ia tidak termasuk di dalam senarai kaunter yang jelas statusnya.

Ia bermasalah dari sudut Shariah kerana menurut statistic tahun 2005, dana ASB telah dilaburkan di beberapa tempat yang haram seperti :-

1- Sebanyak 37.30 % ke sebuah bank konvensional terbesar.

2- Commerce Asset Holdings Berhad (Konvensional) - 1.11 %

3- British American Tobacco berhad 1.07 %

Majlis Shariah Suruhanjaya Sekuriti Malaysia yang bertanggung jawab dalam mengenalpasti dan meletakkan fatwa berwibawa untuk menentukan sesebuah kaunter atau dana pelaburan itu halal disertai oleh umat Islam atau tidak, pernah meletakkan kadar 33 peratus industri haram sebagai had larangan melabur dalam syarikat atau pengurus dan bercampur halal haram.

Saya tidak bermaksud Pelaburan ASB telah dibincang dan ditolak oleh Majlis tersebut, tetapi ianya belum lagi iktiraf oleh Majlis Penasihat Shariah, Suruhanjaya Sekuriti Malaysia yang bertanggung jawab mengesahkan sesuatu pelaburan itu halal atau tidak. Iaitu, ia belum dibincangkan dan tidak pula di ‘table' untuk perbincangan mereka.

Namun, Majlis Penasihat Shariah ini pernah mengeluarkan keputusan garis panduan atau ukur rujuk berkenaan pelaburan dalam syarikat (secara beli sahamnya atau lainnya) yang mana perniagaannya bercampur seperti berikut ( agak panjang dan saya terpaksa menyertakan yang berkaitan sahaja):

" The SAC (Shariah Advisory Council) at its second meeting on 21st August 1996, discussed the status of companies running a mix of permissible and prohibited activities. The SAC resolved that such companies with some prohibited elements which do not exceed the benchmark determined by SAC. ..............

..... iii. The core activiies of the company have importance and maslahah ( benefit in general) to the Muslim ummah and the country, and the haram element is very small and involves matters such as 'umum balwa ( common plight ), 'urf and the right of the non-muslim community which are accepted by Islam..

Based on the Prophet SAW word 1/3 or 33.33 % "is enough" and can be used as a guideline for the basis of formulating a benchmark. The question is whether this benchmark is suitable to be used for mixed companies, because it relates to the bequest of property and giving of alms. Even so, it cannot be denied that it can be used as a benchmark to set the upper limit of a mixture because an amount exceeding the percentage will be considered excessive"

Justeru, jika kita melihat jumlah peratusan pel;aburan ASB di bank konvensional iaitu 37 peratus, ia telah melebihi ‘benchmark' 1/3 yang ditetapkan badan berwibawa ini.

Hakikatnya, masih banyak lagi kaunter atau syarikat yang halal untuk dilabur oleh dana ASB walaupun mungkin tidak mampu memberikan keuntungan setinggi bank konvensional ini, yang terpenting biar halal walaupun sedikit, daripada banyak tapi haram

Ada sesetengah pihak berkata ianya dibenarkan di atas dasar maslahat kerajaan untuk beri kekuataan ekonomi dan sebahagian kekayaan negara kepada bumiputra secara mudah.

Namun bagi saya ia ternyata hujjah yang longgar. Ini kerana maslahat yang dicanagkan adalah merupakan kepentingan yang boleh diperolehi dengan cara halal. Masih banyak tempat yang halal untuk dilaburkan.

Imam Abu Ishak As-Syatibi (790 H), pakar ilmu maqasid Islam silam meletakkan panduan dan syarat berikut jika ingin mendakwa sesuatu itu sebagai maslahat:-


1- Mestilah tidak hanya memandang maslahat duniawi sahaja, bahkan mesti meneliti maslahat ukhrawi juga.
2- Maslahat hanya diterima pakai dalam hal kebaikan untuk Deenul Islam.
3- Maslahat untuk menjaga hak ramai didahulukan dari menjaga hak sekelompok.
4- Maslahat mestilah bersandarkan dalil-dalil yang jelas.




Justeru amat jelas tiada maslahah dalam menggunakan suatu kontrak dan kaunter pelaburan yang haram, sedangkan ianya boleh menggunakan kontrak Islam Mudarabah, dan boleh memilih kanter halal sahaja, seperti yang di lakukan oleh Public Ittikal, Unit Trust Islam, pelaburan GIPPS oleh RHB Asset Management dan banyak lagi. Ia juga memberi pulangan yang boleh tahan, dan yang lebih penting ianya HALAL.

Ini bukanlah fatwa tetapi hanya pendapat peribadi atas kajian peribadi, bagi sesiapa yang menyakini fatwa yang mengharuskan, ia terpulang kepada anda, dan bagi sesiapa yang menyakini fatwa Selangor dan tulisan ini, anda juga bebas.

PINJAM DUIT DARI BANK UNTUK SERTAI ASB

Walaupun isu di atas masih diperdebatkan oleh mereka yang berkenaan, namun jika anda meminjam dari Bank Konvensional untuk tujuan menyertai pelaburan ASB, ia telah disepakati haram oleh Majlis Fatwa Kebangsaan dan semua mufti-mufti Malaysia. Ini kerana pinjaman wang dari bank konvensional tersebut adalah riba. Tatkala itu, isu ASB tidak perlu diambil kira lagi kerana asal cara dapat duit untuk melabur itu pun sudah haram.

Sekian, Wassalam




--------------------------------------------------------------------------------

[1] http://mufti.perak.gov.my/kemusykilan/asn.pdf

[2] http://www.e-fatwa.gov.my/mufti/fatwa_search_result.asp?keyID=952

[3] http://www.e-fatwa.gov.my/mufti/fatwa_search_result.asp?keyID=1155